Überzeugende Anlagearten – Unsere Fonds im Bestand

Ein solcher Fonds ist in dieser Größe in Deutschland noch nicht aufgelegt worden: 407 Einfamilienhäuser, Doppel- und Reihenhäuser sind sicher im Immobilienbestand. Der Ankauf der Projekte ist vollzogen, sämtliche baurechtlichen Voraussetzungen sind erfüllt und erste Projekte sind bereits vollvermietet. Die Fondskonzeption, Grundstücksakquise und Vertragsverhandlungen starteten im August 2020, und im Juli 2021 erfolgte die erfolgreiche Fondsauflage. Bis Ende 2022 waren alle Projekte kaufvertraglich gesichert, und somit war der Artikel-8-Fonds nach nur 1,5 Jahren vollinvestiert. Angesichts des überwältigenden Erfolgs bei Investoren, Grundstücksentwicklern und Baupartnern sowie einer vielversprechenden Projektpipeline steht bereits das nächste Fondsprodukt in den Startlöchern: der Terra Immobilienfonds Haus-Welten II. Die Immobilien des Terra Immobilienfonds Haus-Welten I befinden sich in den großen, wirtschaftsstarken Ballungsräumen Deutschlands, in denen dringender Bedarf an neuem Wohnraum für anspruchsvolle, solvente Mieter besteht. Diese Häuser erfüllen den Wohntraum vieler Familien – sie sind geräumig, mit Garten, und sie bieten optimale Bedingungen für ein ungestörtes Wohnen und Arbeiten. Die kontinuierlich steigende Nachfrage nach Mietobjekten, besonders in unsicheren wirtschaftlichen Zeiten und bei steigenden Zinsen, spiegelt sich in den Vermietungserfolgen der bereits fertiggestellten Projekte wider. Zudem reagieren wir auf den gesellschaftlichen Trend, der sich seit der Corona-Pandemie 2020 beschleunigt: Flexibles Arbeiten im Home-Office und alternative Familienstrukturen mit speziellen Platzbedürfnissen werden von vielen Haushalten in Deutschland nachgefragt. Der Wunsch nach Privatsphäre, Unabhängigkeit und Ausgleich lässt sich in einem Haus mit Arbeitszimmer und Garten leichter realisieren. Der Fonds wurde mit rund 155 Mio. € Eigenkapital von zwei großen deutschen Versicherungskonzernen gezeichnet und strebt bei einem Volumen von etwa 280 Mio. € sowie einem Leverage von weniger als 50 % eine Rendite von über 4,0 % p.a. an.

Kindertagesstätten sind in mehrfacher Hinsicht eine Investition in die Zukunft: Für unsere Gesellschaft bedeuten sie Förderung der kindlichen Entwicklung und zugleich die Entlastung vor allem berufstätiger Familien. Für unsere Investoren sind Kindertagesstätten eine der sichersten denkbaren Finanzanlagen, denn sie werden sehr lange Mietverträge von gemeinnützigen, öffentlich geförderten und anerkannten Trägern der Jugendhilfe betrieben. Damit ist das Risiko eines Mietausfalls sehr gering. Kitas werden auch in wirtschaftlichen Krisenzeiten weiterbetrieben. Der Rechtsanspruch auf einen Kitaplatz untermauert dies noch und verschafft dem Geschäftsmodell eine einzigartige Solidität durch Kontinuität. Die Terra KVG greift dabei auf ihre langjährige Erfahrung im Bereich Entwicklung, Planung und Bau von Kindertagesstätten zurück. Wir treffen in allen Phasen der Wertschöpfung Entscheidungen auch mithilfe der Expertise ausgewiesener Fachleute, sodass wir nicht nur schlüsselfertige Gebäude erhalten, sondern auch sehr genau wissen, wie diese im Detail beschaffen sind. Der Fonds besteht ausschließlich aus Gebäuden, die ganz oder größtenteils mit Kitanutzung belegt sind. Im letzteren Fall ist auch in anderen Gebäudeflächen eine soziale oder wohnwirtschaftliche Nutzung vorgesehen. Der Terra Kita-Welten II Fonds wurde für die Depot-A-Anlage einer großen regionalen Bank aufgelegt. Der Investitionsstrategie des Anlegers folgend, wurden Objekte zur außerschulischen Betreuung von Kindern, insbesondere Kindertagesstätten, in den Fonds eingebracht. Das Fokus-Gebiet befindet sich in Niedersachsen und Nordrhein-Westfalen. Vereinzelt wurde auch in anderen deutschlandweiten Standorten investiert. Das Fondsvolumen liegt bei rund 50 Mio. €, welche in 12 Kitas investiert sind. Es wird mit einer Rendite von 3,00 % p.a., ohne den Einsatz von Fremdmitteln kalkuliert. Die Fonds-Laufzeit beträgt 12,5 Jahre inkl. der Investitionsphase. Der Fonds ist voll investiert. Der Großteil der Kindertagesstätten sind bereits fertiggestellt und in das Fondsvermögen übergegangen. Vereinzelte Kitas sind noch im Bau.

Der Fonds verfolgt die Strategie, in Immobilien mit langfristigen Mietverhältnissen der öffentlichen Hand und somit abgesicherten Mieterträgen zu investieren. Dabei wird eine attraktive jährliche Ausschüttung (Planung > 5,0 % p.a.) auf das investierte Kapital bei gleichzeitig minimiertem Risikoprofil (kein Mietausfallrisiko) generiert. Das Fondskonzept reagiert auf die überdurchschnittlich gestiegene Nachfrage und den hohen Investitionsbedarf im Bereich der öffentlichen Infrastruktur (Schulen, Ministerien, Ämter, Behörden etc.). Das Mieterklientel fokussiert sich auf staatliche oder staatsnahe Nutzer mit sehr guter Bonität. Langfristig indexierte Mietverträge bieten einen Schutz gegen die derzeit hohe Inflation. Eine regionale Diversifikation wird durch Investitionen in verschiedenen Bundesländern und dynamischen Wachstumsregionen erreicht. Das Zielvolumen des Fonds beträgt rd. 200 Mio. €. Es wird ein ESG-konformes Investment (Artikel-8-Fonds) gewährleistet. Sämtliche Gebäude werden in den aktuellsten Energieeffizienzstandards entwickelt. Neben der energieeffizienten Bauweise (Environment) investiert der Fonds in die infrastrukturelle Daseinsvorsorge der öffentlichen Hand (Social). Sowohl bei der Bewirtschaftung der Immobilien als auch im Fonds Management der Terra KVG wird eine verantwortungsbewusste Unternehmensführung und -kultur zu Grunde gelegt (Governance).

Kitas sind eine der dringendsten und wichtigsten Aufgaben der öffentlichen Daseinsfürsorge. Die dynamische demographische Entwicklung und der politische Wille zur Verbesserung der Bildungs- und Betreuungslandschaft sind die Haupttreiber dieser Entwicklung. Und dieser Bedarf wächst in einer zukünftig weiter flexibilisierten Arbeitswelt.  Die Kommunen sind teils überfordert mit der Bereitstellung von Plätzen, was nicht zuletzt daran liegt, dass es an geeigneten Grundstücken und eigenem Fachpersonal für die Planung, den Bau und den Betrieb von Kitas fehlt. Hinzu kommt die schwierige Finanzlage vieler Städte. Der Fonds möchte als Impact Fonds einen Beitrag zum Abbau dieses Notstandes beitragen über den Bau und die langfristige Bewirtschaftung von nachhaltigen, energieeffizienten und bedarfsgerechten Kindertagesstätten. Der Eigenkapitalgeber ist ein größeres Versorgungswerk. Wir hatten den Fonds ursprünglich mit 50 Millionen Euro aufgelegt und uns zunächst den Wünschen entsprechend des Investors auf Kindertagesstätten im Gebiet des Landschaftsverbands Rheinland beschränkt. Mittlerweile ist der Fonds auf rd. 120 Millionen und das gesamte Bundesgebiet gewachsen. Wichtig war und ist die Schaffung neuer Kita-Plätze über Neubauprojekte, Kapazitätserweiterungen oder Umwidmungen anstelle von reinen Bestandsankäufen. Der Fonds besteht ausschließlich aus Gebäuden, die ganz oder größtenteils mit Kitanutzung belegt sind. Im letzteren Fall sind in anderen Gebäudeflächen andere soziale oder wohnwirtschaftliche Nutzung vertreten. Die Zielrendite des 120 Mio. € schweren Terra Immobilienfonds Kita-Welten I Iiegt bei 4,75 % p.a. bei einem 50%-Leverage kalkuliert. Den aktuellen Berechnungen des Businessplan zur Folge wird die Zielrendite erreicht. Die Fonds-Laufzeit beträgt 13,5 Jahre inkl. der Investitionsphase. Es wurden insgesamt 22 Kindertagesstätten für den Fonds angekauft, damit ist der Kita-Welten I-Fonds voll investiert.