Strategische Perspektiven in Risikomanagement und Compliance

Der TERRA Immobilienfonds Stadtquartier Köln-Rondorf wird an einem Top-7-Standort in verschiedene Wohnformen als Teil einer großen Stadtteilentwicklung investieren. Die Verteilung verschiedener Wohnformen wie Reihenhäuser, öffentlich geförderter Wohnungsbau und Geschosswohnungen für verschiedene Generationen ermöglicht eine breite Ansprache von Mietern, eben so weitgefasst wie auch die Gesellschaft ist. Das Fondsvolumen wird sich auf rund 250 Mio. € belaufen. Besonderer Fokus liegt auf einer nachhaltigen, energetischen Bauweise, zertifizierten Gebäude („Green Buildings“) und möglichst autarke Energiekonzepte mit einem Kaltnahwärmenetz sowie Photovoltaik-Anlagen mit Batteriespeichern. Der Fonds wird als taxonomiekonformer Artikel-9 Fonds mit dem Fokus auf das Umweltziel "Klimaschutz" aufgelegt.  Die Grundstücksentwicklung und die Baurechtsschaffung hat ein Joint Venture aus namhaften Projektentwicklern erbracht. Das Bebauungsplanverfahren wurde im Dezember 2024 mit der Veröffentichung im Amtsblatt abgeschlossen. Die Rechtskraft des Bebauungsplan Nr 66389/03, Arbeitstitel Rondorf Nord-West liegt vor. Bis spätestens 2028 werden in verschiedenen Erschließungs- und Bauabschnitten rd. 350 Wohneinheiten nebst Stellplätzen für den Fonds realisiert. Neben den Wohneinheiten sollen auch zwei Kindertagesstätten für den Fonds errichtet werden. In der gesamten Stadtteilerweiterung werden Menschen in mehr als 1.300 Einheiten ein neues Zuhause finden. Der Stadtteil wird durch die Verlängerung der StadtBahn Süd an das Straßen- und U-Bahnsystem angeschlossen sein. Die Transaktion wird über Eigenkapital, öffentliche Darlehen für den geförderten Wohnungsbau sowie über KfW-Förderdarlehen finanziert und einen Leverage von rd. 30% aufweisen. Unter der Berücksichtigung konservativer Bewirtschaftungsannahmen und rd. 70 mietpreisgebundener Wohnungen (rd. 20 % des Fondsvolumens) erwirtschaftet der Fonds voraussichtlich jährlich rund 4,0-4,5 % Ausschüttungsrendite. Die IRR-Rendite liegt aufgrund der jährlichen Darlehenstilgungen und der auslaufenden Mietpreisbindung mit voraussichtlich rund 7-8 % deutlich darüber.  

Derzeit befinden wir uns im Capital Raising des TERRA IF 5 Haus-Welten II. Dieser Fonds ist das logische Folgeprodukt des erfolgreich vollinvestierten TERRA Immobilienfonds Haus-Welten I und wird sich auf Reihen- und Doppelhäuser zur Vermietung an Familien in den Speckgürtellagen deutscher Metropolregionen konzentrieren. Ein Schlüsselprinzip des Erfolgs liegt in der frühzeitigen Identifizierung und Entwicklung von Immobilienprojekten sowie der Überzeugung der Anleger vor der Fondsauflage (Keine Blind-Pool-Fonds). Aus diesem Grund sichern wir uns frühzeitig den Zugriff auf Projekte/Grundstücke, um mit einem konkreten Startportfolio auf Investoren zugehen zu können. Bereits heute konnte ein bedeutender Teil des Portfolios für den TERRA Immobilienfonds Haus-Welten II exklusiv aus dem umfangreichen Netzwerk gesichert werden. Das angestrebte Fondsvolumen liegt bei etwa 450 bis 500 Millionen Euro, wobei ein Startportfolio mit einem Projektvolumen von rund 200 Millionen Euro bereits gesichert ist. Dies ermöglicht ein zügiges Abrufen der Kapitalzusagen. Die Zielrendite liegt zwischen 4,00 % und 4,50 % p.a.. Der TERRA Immobilienfonds Haus-Welten II greift einen gesellschaftlichen Trend auf, der sich seit der Corona-Pandemie 2020 deutlich beschleunigt hat. Home-Office und digitaler Unterricht haben den Wunsch nach Privatsphäre und Ausgleich verstärkt. Diese Bedürfnisse lassen sich in einem Haus mit Arbeitszimmer und Garten besser realisieren, was die Nachfrage nach Mietobjekten, insbesondere Einfamilienhäusern, stetig steigen lässt. Auch die aktuell hohe Zinsbelastung steigert den Wunsch nach einem Haus zur Miete, da die monatliche Belastung bei einem Hauskauf für vielen Haushalte wirtschaftlich nicht tragbar ist. Der Fonds legt großen Wert auf Neubauimmobilien mit hohen energetischen Standards und innovativen, nachhaltigen Energiekonzepten. Alle Projekte werden im KfW-Standard "Klimafreundliches Wohngebäude mit QNG" realisiert, um einen positiven Umwelteinfluss zu gewährleisten. Zudem werden alle Häuser eine Wärmepumpe sowie eine PV-Anlage inklusive Batteriespeicher haben, um die Mieter einen gewissen Autarkiegrad zu gewährleisten.  Wir setzen somit konsequent auf eine ganzheitliche Strategie, die ökologische, soziale und governance-relevante Aspekte berücksichtigt, um langfristig erfolgreiche und nachhaltige Investments zu ermöglichen.

Der Fonds verfolgt die Strategie, in Immobilien mit langfristigen Mietverhältnissen der öffentlichen Hand und somit abgesicherten Mieterträgen zu investieren. Dabei wird eine attraktive jährliche Ausschüttung (Planung > 5,0 % p.a.) auf das investierte Kapital bei gleichzeitig minimiertem Risikoprofil (kein Mietausfallrisiko) generiert. Das Fondskonzept reagiert auf die überdurchschnittlich gestiegene Nachfrage und den hohen Investitionsbedarf im Bereich der öffentlichen Infrastruktur (Schulen, Ministerien, Ämter, Behörden etc.). Das Mieterklientel fokussiert sich auf staatliche oder staatsnahe Nutzer mit sehr guter Bonität. Langfristig indexierte Mietverträge bieten einen Schutz gegen die derzeit hohe Inflation. Eine regionale Diversifikation wird durch Investitionen in verschiedenen Bundesländern und dynamischen Wachstumsregionen erreicht. Das Zielvolumen des Fonds beträgt rd. 200 Mio. €. Es wird ein ESG-konformes Investment (Artikel-8-Fonds) gewährleistet. Sämtliche Gebäude werden in den aktuellsten Energieeffizienzstandards entwickelt. Neben der energieeffizienten Bauweise (Environment) investiert der Fonds in die infrastrukturelle Daseinsvorsorge der öffentlichen Hand (Social). Sowohl bei der Bewirtschaftung der Immobilien als auch im Fonds Management der TERRA Kapitalverwaltung wird eine verantwortungsbewusste Unternehmensführung und -kultur zu Grunde gelegt (Governance). Produktoffenlegung gemäß Art. 10 (1) der Verordnung über die Offenlegung von Informationen zu nachhaltigen Finanzprodukten für Art. 8 Fonds finden Sie unter „Nachhaltigkeit“.